反对宁德时代跟特斯拉合作

　　一飞冲天九年后，宁德时代新能源科技股份有限公司（下称宁德时代）来得了一个丁字路口：是否跟特斯拉合作？

　　特斯拉，Model 3在全球市场的销量暴走，为这个造车亏损长达十七年的车企正名，尤其是股价，更是冲到了全球车企第二。相较飞天股价，合作伙伴们更看重的是，特斯拉去年强势拿下全球新能源车企销冠，以及“准”豪华品牌的身份。

　　从这个角度来看，进入特斯拉供应链，宁德时代可谓求之不得。凡事皆有利弊，绝大多数人只会为利而喝彩，往往缺失对弊的质疑。

　　拥抱特斯拉对宁德时代的弊端在哪儿？这就要看与特斯拉合作最久的松下的“抱怨”在哪儿。没错，是利润。纵横市场九年，宁德时代展现了一个“重利不重名”的企业形象，即利润大过品宣。我们不能判定宁德时代会迈上松下的老路，但也决然相信，强势的马斯克会让宁德时代原有的企业核心发展准则发生偏离。

　　于宁德时代而言，特斯拉确实是个烫手的山芋。拥抱特斯拉or NO？这是个问题，宁德时代董事长曾毓群应该也思忖良久。

公告的B面

　　马斯克透露特斯拉与宁德时代合作4天后（见本刊《特斯拉确定与宁德时代合作》），2月3日，宁德时代关于双方的合作公告才姗姗到来。仅仅通过这件小事，宁德时代再一次展现了“我与品宣不共戴天”的企业秉性。

　　疫情当前，顶着巨大压力的证监会昨天还是开了盘。果不其然，几乎一片绿，红者极少，其中就包括宁德时代。尽管宁德时代昨日股价最高刷至143.48元/股，但最终还是滑落至135.36元，涨3.67%，市值2989.29亿元。

　　不得不说，相较以往公告的极简作风，宁德时代这份公告还是给外界透露了一些东西，比如双方合作的姿态。这一点很重要。

　　公告开头与末尾两次重点提及，“特斯拉没有责任和义务必须购买公司产品，对产品采购量不做保证，特斯拉将根据后续具体订单提出采购需求。”此外，宁德时代给特斯拉的电池供货时间也有限定：2020 年7月1日至2022年6月30日。

　　是的，宁德时代卑微之势尽显，这与它在国内其它OEM主机厂前的趾高气昂简直天壤之别。或许，宁德时代认为特斯拉对自己太重要了。

　　特斯拉是谁？它是2019年新晋全球新能源车企销量冠军。对宁德时代来说，特斯拉偌大的销量足以撑起“另一个宁德时代”。还有，特斯拉的“准”豪华品牌身份，能够加大宁德时代豪华电动车市场份额占比。

　　当然，更重要的是，特斯拉不仅是电动车销冠，还是这个星球上最了解电动车属性的公司。与特斯拉合作，能够让宁德时代学习到不少东西，就像与宝马合作一样。一旦习得软实力，那么硬实力的提升自然水到渠成。

　　几年前，大家还能说宁德时代的成长靠的是政策庇佑，但是现在已然不妥。从三元锂，到811高镍电池，再到CTP技术，必须要承认，是宁德时代引领了国内电池技术的潮流与发展。中国电动车续航里程普遍高于国外电动车，这是技术根本。

　　中信建投首席研究员杨藻向《每日汽车》记者透露，“宁德时代的新电池，足以为特斯拉旗下车型赋能20%续航里程。”然而，面对宁德时代这一“优质”电池供应商，业内对特斯拉给宁德时代设置短短两年供货时间表示疑问。

　　这一点，可能与特斯拉自造电池有关。去年5月，特斯拉斥资2.35亿美元收购了动力电池技术公司Maxwell，而且5名特斯拉员工向CNBC透露，“特斯拉已经组建秘密实验室进行新电池生产技术研发。”

　　不仅如此，特斯拉的触手已经伸到产业上游：2018年2月，特斯拉与智利锂矿巨头SQM就锂电池原材料投资进行磋商。9月，特斯拉与赣锋锂业签署合作协议，赣锋锂业将在2018~2020年，为特斯拉提供锂电池的重要原料氢氧化锂（LiOH）。

　　用公社记者王小西在《松下的“丧”，特斯拉的“独”》一文中所说，“特斯拉在‘自研’这条路上越行越远。”

　　马斯克去年4月表示，“特斯拉正在研发续航‘百万英里的电池’，很有可能在2020年推出。”从时间线上来看，该电池两年后在中国投产也并无不可能。简而言之，宁德时代只是特斯拉新电池出来之前的“备胎”，这与宁德时代电池先进与否无关。

　　当然了，这是商业行为，备胎与否，那又如何？

松下的教训

　　面对此等江湖“闲话”，精明的曾毓群自然懒得理会，因为他的内心早已被更宏观的筹谋占满了。

　　前两年松下穷追不舍不假，但如何致胜未来才是关键，时至今日，特斯拉定然不会是双方的未来，谁是？

　　是的，丰田、大众等传统车企，相较它们上千万的量，目前特斯拉几十万的量根本不值得一提。在宁德时代相继拿下大众与丰田等车企后，松下则归附了丰田，为特斯拉之外开辟另一个重要砝码。

　　也是2月3日，丰田汽车表示，已经与松下签订合同并成立合资公司——泰星能源解决方案有限公司。值得一提的是，泰星能源“将面向所有的客户开发电池产品”。泰星能源会成为下一个爱信吗？

　　但，未来终究是未来，是没有具体时间刻度的，想要掌控未来，就必须赢得现在。拿下特斯拉，就是宁德时代的当务之急。

　　因为，尽管宁德时代已经连续两年成为全球最大动力电池供货商（2017和2018年，2019年数据未出），但却赢得非常焦灼，与第二名松下的电池出货量差距从2017年的2GWh缩小到2018年的0.2GWh。

　　虽然2019年数据还未出，但从特斯拉去年暴走的销量来看，2019年全球动力电池厂商第一的美名花落谁家，还不一定。只能说，松下很有机会（也可能是最后的机会），而宁德时代的王冠则有坠落的风险。

　　所以宁德时代怎么办呢？唯有釜底抽薪了。相较宁德时代客户群体庞大，松下几乎依靠特斯拉。如果宁德时代将特斯拉拿下，无疑是对松下这一直接竞争对手的迎头痛击，一招致命，拿下胜利。

　　高手过招，除了要想好对策，还要拿捏时机。宁德时代此时能够拿下特斯拉这个硬骨头，一方面是自身实力，但更多来自对手松下出错。面对特斯拉国产这一战略举措，松下这一次按下了NO键。

　　“目前，我们没有任何为特斯拉中国业务在中国建立一座生产工厂的计划，”松下电器CEO津贺一宏去年底在公司战略简报会上对记者表示，“是使用其他制造商的中国产电池，还是从内华达州的1号超级工厂(松下与特斯拉合作业务)获取电池，这取决于特斯拉。”

　　在去年稍早时候津贺一宏也承认，“低估了与特斯拉合作的风险。”津贺一宏的多番表态，足以反映出松下对于与特斯拉的电池业务合作日趋谨慎。谨慎的原因在于，特斯拉尚未给松下“创造出稳定的利润。”

　　相对应的，松下已经为双方合资公司砸进了16亿美金……对于贾跃亭造车，业内称之为庞氏骗局，不知道马斯克造车算什么？可能钓鱼投资比较合适，而且被玩到极致。

　　所以，仅就投资与盈利上来说，宁德时代会成为下一个松下吗？

　　日前，宁德时代发布了2019年年度业绩预告。预告显示，宁德时代2019财年归属于上市公司股东的净利润为40.6–49.1亿元，比上年同期上升20% - 45%，这对宁德时代来说应该习以为常了。

　　值得一提的是净利润提升的原因，宁德时代提了三条，其中第三条是，“公司持续加强费用管控，费用占收入的比例降低。”显然，尽管宁德时代是一家成立仅9年的年轻公司，但节制已然深入到企业骨子里。

　　这也意味着，宁德时代拿下特斯拉，除了彻底甩开松下这个对手，并进一步夯实自己的领先地位，更重要的是能赚钱，这是企业自身的基本诉求，不是一个人的意志所能左右的。

　　只是，马斯克会答应吗？

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